2024年の国内外Fintechスタートアップの資金調達トレンド

#### フィンテック業界の成長背景 近年、フィンテック業界は急速に成長しており、特にデジタル化の進展がその背景にあります。2022年には岸田首相が「スタートアップ創出元年」と宣言し、国の政策としてスタートアップ振興が強化されています。スタートアップ企業は、約24万社と比較しても高い成長性を示しており、特に「レベル10」と呼ばれる成長性の指標では、フィンテック分野が72.3％に達しています。また、資金調達の実績がある企業は68.9％がレベル10に該当し、資金調達が成長性に寄与していることが示されています。地域別では、文京区が69.4％で最も高く、東京大学との産学連携が要因とされています。今後もフィンテック市場は成長が期待される一方で、資金繰りやコストの圧迫から倒産するケースも増加しており、注意が必要です。 #### フィンテック業界の成長背景に関する詳細情報 - **スタートアップ企業の成長性**: 帝国データバンクの調査によると、スタートアップ企業の「レベル10」の成長発生率は62.35％で、全体の6.87％と大きな差があります。特にフィンテック分野では72.3％がレベル10に該当しています。 [出典](https://prtimes.jp/main/html/rd/p/000000766.000043465.html) - **資金調達の実績**: 資金調達の実績がある企業は68.9％がレベル10に該当し、実績なし企業と比較して約10ポイント高いことが示されています。特に「30億円以上40億円未満」で76.7％、「40億円以上50億円未満」で75.0％と高い成長性を示しています。 [出典](https://www.tdb-publish.com/2023/11/714c7f5fd6b16f85df6ee546d50000e4fb1709b7.php) - **地域別成長性**: 文京区が69.4％で最も高く、東京大学との産学連携が要因とされています。次いで、渋谷区（69.1％）、港区（68.1％）、中央区（67.7％）、江東区（65.7％）が続きます。 [出典](https://www.tdb-publish.com/2023/11/714c7f5fd6b16f85df6ee546d50000e4fb1709b7.php) - **市場の成長予測**: 日本のFinTech市場は2030年には1兆5,000億米ドルに達し、2021年比で6倍以上の成長が見込まれています。特にアジア太平洋地域が成長を牽引すると予測されています。 [出典](https://www.ey.com/ja_jp/library/contributed-articles/2024/international-fintech-review-2024-01-30) - **COVID-19の影響**: 新型コロナウイルスの影響で、非接触・非対面のサービスが加速し、FinTech市場は回復基調にあります。銀行や投資サービスの成長率は2023年に6.8%、2024年に6.6%と予測されています。 [出典](https://www.ey.com/ja_jp/library/contributed-articles/2024/international-fintech-review-2024-01-30) - **非金融事業者の参入**: AppleやGoogleなどの非金融事業者が決済サービスを提供し、金融サービスへと展開しています。日本でも「エンベデッド・ファイナンス」が進行中で、金融機関との連携が加速しています。 [出典](https://www.ey.com/ja_jp/library/contributed-articles/2024/international-fintech-review-2024-01-30) - **注目スタートアップ**: フィンテック関連スタートアップの中で、特にブロックチェーン技術を活用したサービスやデジタル用途に特化したサービスが成長を続けています。 [出典](https://www.smfg.co.jp/dx_link/article/0082.html) 今後もフィンテック業界の動向を注視し、成長性を維持するための戦略を模索することが求められます。

#### 資金調達の新たな手法 日本のスタートアップ業界では、2023年に「ベンチャーデット」と呼ばれる新たな資金調達手法が注目を集めています。ベンチャーデットは、エクイティとデットのハイブリッド型であり、株式転換権が付与された社債や新株予約権付融資が代表的です。この手法は、低金利で資金を提供し、将来的に株式に転換することで高いリターンを狙うことが可能です。スタートアップにとっては、資金繰りを低コストで賄いつつ、株式の希薄化リスクを低減できるため、経営権の維持が可能になります。さらに、2023年はベンチャーデット元年と呼ばれ、スタートアップ投資に対する税制優遇措置も影響しています。RBF（レベニュー・ベースド・ファイナンス）も新しい資金調達手法として注目されており、将来の売上高を予測し、その予測に基づいて現金を調達することが特徴です。RBFは、株式の希薄化がなく、経営者保証や担保が不要で、迅速な資金調達が可能です。これらの新たな手法は、特にシード・アーリー期のスタートアップにとって有効な選択肢となっています。 #### ベンチャーデット、日本上陸 日本のスタートアップ業界は2023年に大きな転換点を迎え、特に「ベンチャーデット」と呼ばれる新たな資金調達手法が注目を集めています。ベンチャーデットは、エクイティ（株式）とデット（融資）のハイブリッド型であり、株式転換権が付与された社債や新株予約権付融資などが代表的な例です。この手法は、低金利で資金を提供し、将来的に株式に転換することで高いリターンを狙うことが可能です。 - **柔軟性と株式希薄化リスクの低減**: ベンチャーデットは、スタートアップにとって資金繰りを低コストで賄いつつ、将来の成長に向けた投資を呼び込む一石二鳥のスキームです。また、株式の希薄化リスクを低減できるため、創業者にとって経営権の維持が可能になります。 - **税制優遇措置の後押し**: 2023年はベンチャーデット元年と呼ばれ、スタートアップ投資に対する税制優遇措置も影響しています。 #### RBF（レベニュー・ベースド・ファイナンス）とは RBF（レベニュー・ベースド・ファイナンス）は、将来の売上高を予測し、その予測に基づいて現金を調達する新しい資金調達手法です。特にシード・アーリー期のスタートアップに適しており、銀行融資が難しい企業にとって有効な選択肢とされています。 - **株式の希薄化がない**: エクイティファイナンスとは異なり、株式を希薄化させずに資金調達が可能です。 - **経営者保証や担保が不要**: 通常、融資を受ける際に求められる経営者保証や担保が不要です。 - **スピーディーな資金調達**: 審査がオンラインで行われ、数営業日から10営業日程度で資金を調達できます。 - **資金使途が自由**: 調達した資金の使い道に制限がなく、広告宣伝費や設備投資など幅広く利用できます。  #### 具体的な事例 - **KAERU株式会社**: 超高齢社会におけるお買い物支援を目的としたエイジテック/フィンテックサービスを提供しており、約1.3億円の資金調達を実施しました。この資金は、同社のサービスの提供価値を強化し、顧客基盤の拡大を図るために使用されます。  - **あおぞら企業投資**: 日本初のベンチャーデットファンドを運営し、2019年に1号ファンドを設立。2023年には3号ファンドを発表し、ファンドの規模も拡大しています。1号ファンドは20億円からスタートし、2号ファンドは100億円、3号ファンドは90億円に達しました。 - **UPSIDERとみずほ銀行の提携**: スタートアップ向けの新たな金融サービスを開発するために業務提携を結び、UPSIDER BLUE DREAM Fundは最大10億円の融資を行い、迅速な資金調達を実現しています。 これらの新たな資金調達手法は、特にシード・アーリー期のスタートアップにとって非常に有効な選択肢となっており、今後の市場動向が注目されます。 詳細情報は以下からご覧ください。 - [ベンチャーデット、日本上陸](https://www.fastgrow.jp/articles/venturedebt-2024) - [RBF（レベニュー・ベースド・ファイナンス）とは](https://flex-capital.jp/magazine/rbf/)