2024年に買うべき割安な高配当銘柄や個別株

#### 市場予測とバランスシートの分析の要約 2024年の株式市場予測によると、S&P 500は新たな歴史的な高値に押し上げられる可能性があります。投資家は、金利の低下と収益成長が株式にとって好材料となると期待しています。また、AI技術の株式が注目されており、医療セクターや情報技術セクターが市場をリードすると予測されています。 #### 市場予測とバランスシートの分析の考察 2024年には、S&P 500企業の利益成長率が11.5%、売上高成長率が5.5%を予測しており、医療セクターや情報技術セクターが市場をリードすると予想されています。また、2024年の米国大統領選挙が市場で大きな波乱を引き起こす可能性があるため、投資家は経済のソフトランディングと積極的な利下げを期待する一方で、防御的な市場セクターへの露出を増やすことも検討すべきです。 #### 2024年の株式市場予測 2023年にS&P 500は26.29%の総収益を上げ、2022年の18.11%の後退から回復しました。2024年に向けて、投資家は、2023年の株式市場の急上昇を支えた同じマクロ経済の追い風がS&P 500を2024年の新たな歴史的な高値に押し上げると楽観的です。 インフレ、金利、債務レベル、ワシントンD.C.の政治的な機能不全に関する懸念が続いていますが、投資家は、連邦準備制度が米国経済にソフトランディングを実現し、まもなく金利引き上げから金利引き下げに切り替えるだろうと楽観的です。 金利の低下と収益成長は、株式にとって好材料となる可能性があります。ただし、テクノロジーセクターの過剰な評価や2024年の米国大統領選挙が市場で大きな波乱を引き起こす可能性があるとの懸念もあります。 2024年の株式市場予測 [S&P 500](https://www.forbes.com/advisor/investing/what-is-sp-500/)は2023年を力強く終え、6月に[ブルマーケット領域](https://www.forbes.com/advisor/investing/bull-market/)に再参入した後、新年の9週間の連勝で、2021年12月以来の初の新たな歴史的な高値に迫りました。 1921年から2023年までの平均S&P 500ブルマーケットは、157%の収益を上げ、4年以上続いてきました。これは、株式市場の急上昇が今後も続く可能性を示唆しています。 現在のブルマーケットで最もパフォーマンスの良い投資テーマの1つは、人工知能技術です。2023年のトップパフォーマンスのテクノロジー株のいくつかは、AIチップメーカーのNvidiaを含む[AIテクノロジー株](https://www.forbes.com/advisor/investing/best-ai-stocks/)でした。 Main Street Researchの最高投資責任者であるJames Demmert氏は、AIによるブルマーケットが始まったばかりである可能性があると述べています。 連邦準備制度は2023年にインフレを抑えるために重要な進展を遂げましたが、2024年にはまだ仕事が残っています。 個人消費支出価格指数は11月に前年比2.6%上昇し、10月の2.9%から下がりました。 Fedの最新の長期経済予測によると、2024年のコアPCEインフレ率は2.4%、GDP成長率は1.4%を予測しています。FOMCメンバーは、2024年末までに3回の利上げを予想しています。 金利の引き上げは、消費者や企業の借入コストを増加させ、経済成長を抑制し、利益を減少させます。利上げが景気後退に伴われない限り、投資家やアナリストは株価の上昇を好ましいと見ています。 Fedの役員たちは、近い将来の利下げの可能性を軽視しています。しかし、多くの投資家は、FOMCが2024年に利下げし、予想以上に積極的に行うだろうと楽観的です。債券市場では、Fedが2024年3月までに最初の利下げを行う確率が70%であると評価されています。 市場は、現在の水準から2024年末までに少なくとも5回の利下げが行われる確率が80%以上であると見ています。 経済見通しに対する投資家の楽観は、1年前と比べて大幅に改善しましたが、Fedの政策引き締めが2024年に景気後退を引き起こすリスクがまだあります。実際、ニューヨーク連邦準備銀行の景気後退確率モデルによると、次の12か月以内に米国で景気後退が起こる確率は62.9%です。 2024年に株式市場のセクター アナリストは、2024年にS&P 500企業の利益成長率が11.5%、売上高成長率が5.5%を予測しています。 幸いなことに、アナリストは、今年のすべての11の市場セクターで利益と売上高の成長を予測しています。 [医療セクター](https://www.forbes.com/advisor/investing/best-healthcare-stocks/)は、2024年に市場をリードする17.8%の利益成長が予想されており、[情報技術セクター](https://www.forbes.com/advisor/investing/best-tech-stocks/)は9.3%の売上高成長をリードすると予想されています。一方で、エネルギーセクターは利益成長率が2.9%、売上高成長率が1.9%と予測されています。 テクノロジーセクターでは、2023年にS&P 500をリードした「マグニフィセントセブン」と呼ばれる巨大株が注目されるでしょう。Apple（AAPL）、Amazon（AMZN）、Alphabet（GOOG、GOOGL）、Microsoft（MSFT）、Meta Platforms（META）、Tesla（TSLA）、Nvidia（NVDA）が含まれます。 deVere Groupの創設者兼CEOであるNigel Green氏は、2023年の強いパフォーマンスの後、マグニフィセントセブンの評価に疑問を持つ投資家が多いと述べています。 しかし、Green氏は、これらの7つの株式は2024年にも引き続き良いパフォーマンスを続けると予想しています。 過去の米国大統領選挙年において、株式市場の収益は振るわないことがあります。1952年以来、現職大統領が立候補している再選年には、S&P 500は平均12.2%の収益を上げています。 2023年には、成長株とテクノロジーセクターの株が非常に良いパフォーマンスを示しました。2024年には、経済のソフトランディングと積極的な利下げを期待する投資家は、これらの2つのテーマに注力することができます。同様に、粘着性のあるインフレと2024年の景気後退の懸念がある投資家は、医療、公益事業、消費財セクターなどの比較的安定した収益を持つ防御的な市場セクターへの露出を増やすことができます。 株式市場の見通しについて、S&P 500の予想株価は5,090であり、現在の水準から約8.5%の上昇が見込まれています。 #### 市場予測とバランスシートの分析の要約 2024年に買うべき割安な高配当銘柄や個別株のレポートの一部である「市場予測とバランスシートの分析」による要約と考察を提供します。 #### 市場予測とバランスシートの分析による考察 バランスシートの分析は企業の財務状況を理解し、過小評価された企業を見つけるための重要な手段です。資産対負債比率の分析や株価の価値を計算することで、過小評価された株を特定することができます。また、現金配当戦略を見ることも過小評価された株を特定するための有益な方法です。 #### 企業のバランスシートの分析と過小評価された企業の発見 バランスシートの分析は、企業の評価と潜在的な過小評価の機会を見つけるための重要なツールとなっています。バランスシートの利用の利点に入る前に、バランスシートが何を表しているのかを定義し理解することが重要です。 #### バランスシートの定義 バランスシートは、企業の財務状況を示す財務諸表です。企業の資産、負債、株主資本を一つの文書にまとめ、特定の時点での企業の純資産を示します。 #### バランスシートの目的 バランスシートの目的は、企業の財務状況をスナップショットとして提供することです。これにより、投資家は財務分析と比較を行い、企業の財務健全性をよりよく理解することができます。 #### バランスシートの分析の利点 - 企業の利用可能な財源のトレンドの特定 - 企業の効率性と全体的な財務状況の評価 - 過小評価された企業の発見 #### バランスシートの基礎 バランスシートは企業の財務諸表の基本的な要素です。企業の財務状況の整理された概要を提供し、資産、負債、株主資本に関する情報を含みます。企業が過小評価されているかどうかを認識するためには、バランスシートの基本を理解することが不可欠です。 #### 含まれるもの バランスシートは資産と負債の2つの主要なカテゴリに分かれます。資産は企業が所有する資源です。これには建物や設備などの有形資産、現金や投資などの金融資産が含まれます。負債は企業が支払う義務です。これには債務や支払い予定の勘定が含まれます。資産と負債の差額が株主資本であり、これが企業の価値を表します。これは簿価としても知られており、企業が過小評価されているかどうかを考慮する際に重要です。 #### 資産の2つの主要なタイプ 資産は現在資産と非流動資産の2つに分けることができます。現在資産はすぐに現金に換金でき、通常1年以内に消費されるものです。現在資産の例には現金、売掛金、在庫、流動証券などがあります。一方、非流動資産はすぐに現金に換金されにくく、通常1年以上の寿命を持つ資産です。非流動資産の例には不動産、設備、無形資産などがあります。 #### 負債の2つの主要なタイプ 同様に、負債は流動負債と非流動負債に分けることができます。流動負債は1年以内に支払わなければならない義務です。流動負債の例には支払い予定の勘定、賃金、税金などがあります。非流動負債は1年以内に支払われない義務であり、長期債務やリースの義務などが含まれます。 #### 資産、負債、株主資本の重要性 バランスシートは、投資家が企業の財務状況を分析するのに重要です。企業の資産、負債、株主資本を追跡することで、投資家は企業に投資したいかどうかについてよく考えた意思決定をすることができます。ここでは、資産、負債、株主資本の重要性について見ていき、投資家が情報を活用して過小評価された企業を見つける方法を見ていきます。 #### 資産と負債が株主資本に与える影響 企業の資産は、企業が目標を達成するために管理・制御するリソースです。資産は、期待される使用に基づいて現在資産または長期資産に分類され、有形または無形の価値を持ちます。現在資産は現金、在庫、売掛金などのように日常の業務を完了するために使用されます。長期資産は、不動産、設備、投資などのように大規模な持続的なプロジェクトのために企業が購入します。負債は企業が行う債務と義務です。負債は短期間で支払われることもあり、長期間にわたって支払われることもあります。株主資本は企業の株主が所有する資産の総額を表します。 #### 資産、負債、株主資本の関係は、資産＝負債＋株主資本という式で理解することができます。資産は負債と株主資本に等しくなければならないため、企業価値には負債レバレッジがないことを意味します。総資産と負債の差がある場合、それは企業が株主によってお金を借りていることを意味します。 #### 負債を減らし、株主資本を強化するためのヒント 負債を減らし、株主資本を強化することは、コミットメントと適切な財務ソリューションが必要なプロセスです。以下は、負債を減らし、株主資本を強化するためのヒントです。 - 経費を削減し、業務の効率を向上させることに焦点を当てる。 - 売掛金を効率的に管理し、クライアントに迅速に請求し、支払いに関する問題をすぐに解決する。 - 供給業者や他の債権者が提供する有利な資金調達オプションを活用する。 - 投資やその他の財務上の意思決定の影響をよりよく理解するために、定期的に資産と負債を見直す。 - 長期的な財務計画の戦略を立て、戦略が適切に追跡・監視されていることを確認する。 これらのヒントに従うことで、財務をよりよく管理し、株主資本を増やすことができます。資産、負債、株主資本を追跡することで、企業の財務健全性についてより良い洞察が得られ、この情報を活用して過小評価された企業を見つけて投資することができます。 #### バランスシートの解釈 企業の財務健康状態を分析する際、バランスシートは企業の財務状況についての深い理解を提供します。注意深く研究し、保持する情報を分析することで、投資家は潜在的な過小評価された企業を見つけることができます。バランスシート情報を解釈する際に考慮すべき3つの重要な点があります。 #### 営業活動の分析 バランスシートの営業活動セクションは、企業の日常業務について投資家に理解を与えます。ここでは、最近のキャッシュフローや営業資産と負債、営業収益と費用などの項目を探すべきです。この情報は、企業がどれだけ効率的に運営されているかについての洞察を提供し、潜在的な過小評価された企業を見つけるのに役立ちます。 #### 流動性の評価 営業活動セクションに加えて、流動性セクションは投資家に貴重な洞察を提供することができます。バランスシートの流動性セクションは、企業の現金準備と負債の支払い能力についての情報を投資家に示します。このセクションを見ることで、投資家は潜在的な投資のリスクを評価することができます。企業の流動性を見ることで、企業が安全な投資先かどうかを判断することができます。 #### 財務的柔軟性の評価 最後に、投資家はバランスシートの財務的柔軟性セクションを見るべきです。この部分は、企業が新しい資本を調達する能力について重要な情報を提供します。このセクションの株式と債務の部分を分析することで、企業が新しい資金に容易にアクセスできるかどうかについての洞察を得ることができます。これは、潜在的な過小評価された企業を見つけるのに役立ちます。 #### 全体的に、バランスシートは企業の財務健康状態の包括的な分析を提供します。各セクションを注意深く調査し、保持する情報を分析することで、投資家は企業の全体的なパフォーマンスについて徹底的な理解を得ることができ、潜在的な過小評価された企業を特定することができます。バランスシートを正しく解釈するための時間をかけることは、投資する際に重要なステップです。 #### 過小評価された株式を見つける方法 過小評価された株式を特定するためにバランスシートを分析することは複雑な作業ですが、特定の方法を使って機会を絞り込むことができます。これらの株を見つけるために最も一般的に使用される方法は、資産対負債比率の分析と株価を計算して実際の価値を決定することです。また、組織の現金配当戦略を見ることで貴重な洞察を得ることができます。それぞれの方法について詳しく見ていきましょう。 #### 資産対負債比率の分析 企業の資産対負債比率を分析することで、企業の全体的な財務健康状態についてより良い理解が得られます。これは投資家が過小評価された株を評価し特定するのに役立ちます。一般的に、資産対負債比率が1よりも高い場合、企業の財務状況は強いと見なされ、利益の可能性があります。一方、比率が1よりも低い場合、企業は脆弱な財務状況にある可能性があり、これは投資家にとって過小評価された株の機会となります。 #### 株価の価値を計算する 過小評価された株を特定するためには、株価の価値についての徹底的な理解が重要です。特定の株の現在の市場価格をその株の本 #### 市場予測とバランスシートの分析の要約 2024年に買うべき割安な高配当銘柄や個別株の市場予測とバランスシートの分析による要約と考察を行いました。S&P 500インデックスや株価収益率（P/E比）、配当利回りなどの指標を分析し、市場の動向を把握しました。 #### 市場予測とバランスシートの分析に基づく考察 今後の市場予測については、S&P 500インデックスやラッセル1000インデックスの動向を注視する必要があります。また、配当利回りや株価収益率（P/E比）の変化によるリスクを考慮しながら、バランスシートの分析を行い、投資先を選定することが重要です。高利回り証券やREITなどのリスクにも留意しながら、バランスの取れたポートフォリオを構築することが求められます。 #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### #### ####